在清朝末年，江南深山中隐藏着一个神秘的武林世家。主人公小龙是世家的传人，天生具备异于常人的武功。不久后，他的父亲被武林盟主所害，家族被迫流亡。小龙发誓要为父报仇。多年后，小龙听闻盟主聚集附近各大武林高手，准备举行武林大会以夺取武林至宝。为借此机会寻找凶手，小龙潜伏进大会。大会中，他遇到了早已成名的武林高手青云，两人互生好感。可是，盟主却一直不露面，狡猾地操纵其他高手追杀小龙。在一次与高手的搏斗中，小龙发现这些高手的武功竟与自己的武林世家相似。疑惑之下，他探知盟主原来研究了一种以武功改造基因的秘术，并打算利用武林至宝进一步控制武林。他决定揭露盟主的真实身份，并救出自己的家族成员。最后，小龙与青云联手，成功揭穿盟主的阴谋，救出族人，恢复家族荣光。他们合力打败了盟主，将其移交给朝廷。这部武侠电影以超凡的武功、激烈的打斗和巧妙的剧情刻画，在观众中赢得了热烈的反响。